A Concorde új és friss nézőpontot osztott meg a Waberers-szel kapcsolatban.
A Concorde által készített elemzés szerint a biztosítási szektor volt a növekedés motorja, miközben a szállítmányozás területén tapasztalt nyomás kedvezőtlenül befolyásolta az első negyedéves teljesítményt. Az időszak EBIT-je 29 százalékos növekedést mutatott az előző év hasonló időszakához képest, de ezt a logisztikai szegmens 46 százalékos visszaesése árnyékolta be, míg a biztosítási üzletág 62 százalékkal bővült. A szállítmányozási ágazat csökkenésének hátterében főként a LINK flottaoptimalizációja áll, de a szezonalitás és a kedvezőtlen európai piaci környezet is hozzájárult a problémákhoz. Az idei év kilátásaival kapcsolatban a menedzsment az elemzői konferenciahíváson hangsúlyozta, hogy 2025-re a volumenek alakulása ígéretes, ugyanakkor a nyomott árképzés miatt az eredményesség inkább stagnálhat. A biztosítási szegmens növekedését jelentős mértékben a Posta Biztosító és a Posta Életbiztosító akvizíciói támogatták.
A Concorde elemzésében megjegyzi, hogy az eladósodottság (nettó hitelállomány/EBITDA) 1,7-szeresre csökkent a készpénzállomány növekedésének köszönhetően.
A Concorde szerint a gyorsjelentés alapvetően pozitív, a vállalat rekordközeli működési eredményt és a tisztított nettó eredmény szintjén jelentős növekedést ért el. A szezonalitás és a stratégiai projektek a következő negyedévekben támogatni fogják a logisztikai bevételeket, míg a biztosítási szegmens várhatóan magas növekedést fog produkálni a korábbi felvásárlásokkal. A vezetőség emellett azt is megemlítette, hogy jelenleg nem látnak negatív hatásokat az amerikai importra kivetett megemelt vámok miatt, sőt, az USA csökkenő kereskedelme támogathatja az európai szállítmányozási és logisztikai szereplőket.
A menedzsment legfőbb üzenete, hogy megerősítette az idei évre vonatkozó EBIT-célkitűzését, amely továbbra is hangsúlyos szerepet játszik a vállalat fejlődésében.
vagyis 50 millió euró felett lehet az eredmény, amiből a logisztika 18-23 millió, míg a biztosítás 30-35 millió működési eredményt érhet el. A Waberer's júliusban 134 forintos osztalékot fizet ki, ami 3 százalék körüli osztalékhozamot kínál.
Az új jelentési struktúra, az akvizíciók és a bejelentett 2031-es stratégiai célok miatt a Concorde most felülvizsgálja előrejelzéseit, ezért egyelőre a célárat és ajánlást "felülvizsgálat alatt"-ra módosította a Concorde.
Az eddigi célár 4800 forint volt és vételi ajánlás volt érvényben.
